汪泓：俄乌冲突对中国经济影响几何？
自2022年2月24日俄乌冲突爆发以来，国际形势加速演变，大宗商品价格持续上涨、全球产业链紊乱、粮食及能源供应紧张。同时通胀压力持续攀升，世界经济复苏面临更多不确定性。世行预计今年发展中国家经济将萎缩4.1%。全球经济增速下降0.7到1.3个百分点，降至3.1%至3.7%之间。
5月20日，在中欧国际工商学院推出的“中欧教授话未来”之“纷繁世界格局之下的中国经济”主题线上论坛活动上，中欧国际工商学院院长汪泓就俄乌冲突对中国经济的影响发表了自己的看法。
俄乌冲突对中国能源安全影响相对较小
汪泓在演讲中指出，俄乌冲突引起全球能源价格持续上涨。俄罗斯是目前世界上最主要的能源供应国之一，石油及天然气产量均排名世界第二位，同时也是第二大石油出口国、第一大天然气出口国，石油及天然气出口量在全球出口贸易中的占比达到25%左右。
汪泓表示，俄乌冲突导致中国能源安全重大问题的影响度相对较小。具体到中国来看，由于中国能源供应以煤炭为主，油气占能源消费不到30%，油气市场切换导致的高油气价格对中国通货膨胀和经济运行的冲击相对可控。
汪泓称，当前全球最大LNG出口国前三位分别为澳大利亚、卡塔尔、美国。2021年，我国从俄罗斯进口原油2600多亿元，占比15.42%，进口天然气占比9%。2022年3月份，我国从俄进口的液化天然气总体规模仅32万吨，而从澳大利亚进口了168.67万吨，从卡塔尔进口了113.77万吨。但世界市场油气价格飙升极大增加了进口成本，推高我国工农业生产成本，并传导到下游的消费端，形成通胀推力。同时，由于油费大约占我国公路货运成本的40%，油价上涨会对公路货运行业产生一定影响，也给国内航空公司造成了巨大的成本负担。
俄乌冲突对中国粮食安全影响有限但值得谨惕
乌克兰被誉为欧洲的粮仓，是世界第一大葵花籽油出口国，第二大菜籽油出口国，第三大坚果出口国，第四大玉米、大麦、黑麦、蜂蜜和高粱出口国。据联合国粮食及农业组织数据，谷物出口总量占全球三分之一以上，葵花籽油出口量占全球总量的55%。汪泓称，俄乌冲突导致粮食耕种面积减少，乌克兰春耕工作无法全面展开，乌克兰2022年主要春季作物预计播种面积为599万公顷，比去年减少22%，势必将带来秋季粮食产量减少。
俄罗斯在全球化肥出口中占有重要的地位，2020年，俄罗斯氮肥、钾肥、磷肥的出口量分别位居全球的第一、第二、第三位，全球约有25个国家对俄罗斯出口化肥的依赖程度超过30%。俄乌冲突将严重影响全球的化肥供应，加剧粮食安全问题。
对于俄乌冲突对中国粮食安全的影响，汪泓认为，俄乌冲突对国内的粮食价格和农产品供应影响有限但值得警惕。中国的口粮自给率稳定在98%以上，其中稻谷完全自给，小麦自给率为95.4%，玉米自给率近年稳定在98%以上。我国对粮食进口的依赖仍占比不小。2021年，中国进口粮食16453.9万吨，占粮食总产量68285万吨的24.1%，达到了历史的新高。尤其是，大豆和油料是我们对外依存度最高的两种产品。大豆近5年平均进口依赖度为87.88%，棕榈油近5年平均进口依赖度高达99.97%，菜籽油的平均进口依赖度为14.45%。因此，俄乌虽然不会禁止对中国粮食出口，但可能因国内耕种减少和冲突需要而减少出口。在油脂、肉类以及高端进口食品上，受国际市场粮价上涨影响，将会出现一定价格波动。
俄乌冲突在供应链方面对中国的影响
在供应链方面，汪泓指出，俄乌冲突让本已不堪重负的全球供应链遭受到新的冲击。首先，俄乌冲突使得大宗商品价格大幅上升。作为许多关键原材料和能源的重要供应商，俄乌冲突阻碍了两国大量大宗商品的出口，原油、天然气、钢铁、各类有色金属、化肥及粮食等多个重要大宗商品市场供应链陷入混乱状态，贸易限制措施的激增加剧了大宗商品价格冲击。
世界银行4月份发布的《大宗商品市场展望》报告显示，能源价格2022年将上涨50.5%， 2022年布伦特原油期货平均价格将达到每桶100美元，比2021年上涨42%。包括农产品和金属在内的非能源价格预计2022年上涨19.2%。2022年小麦价格预计上涨42.7%，金属和矿物价格上涨15.8%。
汪泓表示，中国是最大的能源、矿产和粮食等大宗商品进口国，金属矿产的进口量至少占了全球一半。进口大宗原材料价格和运输成本的上升，直接传递到工业品导致PPI价格上涨。从PPI向CPI，价格从生产品向消费品慢慢传递。目前这种价格传导过程还会持续，因为在外围原材料价格还在上涨，运输成本也还在大幅度上升，这种输入性的通货膨胀还会继续。
同时汪泓称，俄乌冲突之下的中欧货运受到一定影响但并不显著，一方面是冲突前已经进行了运行调整，比如通往乌克兰的通道早在冲突以前就停运，另一方面，一些运行在中欧海陆通道上的班次在冲突后采取了绕道、转港等措施。但是俄乌冲突带来明显转变是订单减少，有的订单被退单或者停止发货，例如，中欧班列上海号目前货源有40%左右的下降，班列开行频次也减半。
在具体产业上，汪泓指出，俄乌冲突还威胁着汽车、半导体、航空航天等产业发展。
首先，相关金属原材料价格的上涨已影响到国内新能源汽车产业。目前，新能源汽车生产成本中支出占比最大的动力电池价格已上涨超过80%。上游成本骤涨将导致我国新能源整车成本在国家补贴退坡情况下难有压缩空间。3月以来，特斯拉、宝马、奔驰等国外车企和长城欧拉、上汽荣威、比亚迪、小鹏、理想等20余个品牌旗下新能源汽车密集宣布上调售价以缓解成本压力，涨幅在几千至数万元不等，部分利润低的低端车型已停止接单。
俄乌冲突局势导致物流迟滞、卢布汇率波动、原材料涨价、零部件断供等诸多问题，已对中国汽车产品出口和产业链发展造成冲击。俄罗斯是中国汽车品牌出口海外最重要的市场之一。中国每年出口俄罗斯的汽车大概在12万辆。2022年4月，俄罗斯新车销量同比跌78.5%，出口到俄罗斯的中国汽车品牌中奇瑞，吉利和长安销量分别跌83.3%，76.1%和40.6%。
其次，俄乌冲突进一步恶化困扰全球企业的半导体短缺问题。根据统计，俄罗斯开采了全球40%的钯，以及全球11%的镍产量，乌克兰提供了全球70%的氖气，40%的氪气（Kr）和的氙气（Xe）。俄乌冲突虽短期内不至于造成半导体产线中断，但相关稀有气体的供应紧张推高了芯片产业链成本。受俄乌冲突影响，全球稀有气体的价格持续上涨。
俄乌在部分关键气体材料领域全球份额占比较高，但是半导体制造产业链只是一个细分应用领域，且材料成本占半导体总制造成本的比重较低。短期内俄乌冲突不至于造成我国产线中断，但气体供应量减少仍将造成半导体生产成本上涨。
第三，俄乌冲突对全球航空航天工业带来一定威胁。俄罗斯和乌克兰在全球航天工业中占有重要地位，俄罗斯是世界航空航天工业依靠的若干关键金属的重要来源。同时，由于俄罗斯向国际空间站提供货运飞船和载人飞船服务。未来如制裁程度进一步加深，将会导致国际空间站因缺乏物资补给、撤回驻站宇航员的情况，并有可能因缺乏足够燃料调整姿态而缩短使用寿命。俄罗斯与欧美等国家关闭领空，对中国航空公司航班影响有限，但俄乌冲突下油价飙升，仍然给国内航空公司造成了巨大的成本负担。
不过，俄乌冲突也为我国新能源汽车产业、高端制造业等带来一定机遇。
汪泓指出，新能源产业在全球能源价格上涨、能源结构转型背景及双碳目标下迎来较好发展机遇期。2022年4月份，新能源汽车延续了增长态势。其次，俄乌冲突刺激中俄双方加强高端制造业合作。俄乌冲突导致在未来的很长一段时间内，欧洲和俄罗斯必然要逐步摆脱对对方的依赖。俄罗斯为了保证能源出口安全、金融安全和进口安全，必然要加大、加深和中国的合作，在铁路运输建设、油气管道建设等方面的高端制造迎来机遇。
对于俄乌冲突下中国经济的应对策略，汪泓提出五点建议：第一，加强国际合作，进一步推进全球一体化市场；第二，在供应链、产业链方面，着力打造自主可控、安全可靠的产业链、供应链，重视“双循环”新发展格局中国内大循环；第三，在粮食安全方面，要确保粮食产量和供应稳定，实现粮食进口来源多元化；第四，在能源安全方面，统筹考量“双碳”战略与能源安全，加强能源供给多元化；第五，增强对中国经济长期向好的信心。
来源|彭博商业周刊
