对话姜建清：银行家俱乐部不欣赏短跑选手，尊重的是马拉松冠军

“以史为鉴，可以知兴替。回顾历史，不是为了怀旧，而是因为所有的历史都是当代史；金融史，是由成功者和失败者共同书写的；而银行史学，则是一门使银行家警醒的学问；知者爱史，善于总结，就是为了避免重蹈覆辙。”

近日，中欧国际工商学院金融学兼职教授、中欧陆家嘴国际金融研究院院长、中国工商银行原董事长姜建清做客FMBA，分享其新书《世界金融百年沧桑记忆》。八年，三册书，一百多万字，姜教授用435枚稀有金融币章的微观视角，去探究近40个国家、数百家银行的兴衰成败，漫谈世界百年金融业的沧桑变化。

1/ 透过金融史，能看到金融变迁的逻辑。

在数百年的金融发展过程中，多少曾经声名显赫的金融机构，像彗星一样闪过夜空，短暂巡礼后，快速坠落；多少金融机构转瞬即逝，淹没在金融历史的长河中；也有多少金融机构用涓涓细流汇成了江河。

当我们把视野放宽、视距拉长来看世界金融历史时，更易看清金融演变产生、发展、强盛和衰落的逻辑规律。百年轮回，岁月流转，大国金融地位的变迁，与各自母国政治、经济、金融实力，以及在全球格局中地位与影响的消长变化密不可分。

从国家的演变进程来看，一般是沿着这样的路径：从工业强国，到经济强国，再到金融强国；而当它失去地位时，也是沿着这样的路径，首先失去工业强国的地位，而后失去经济强国的地位，最后失去金融强国的地位。

有了历史视角，我们就会去思考中国未来的路径是什么？现在我们在制造业方面是大国、强国，但在高科技方面还有一些差距；我们现在还不是经济上的第一大国、第一强国，未来要成为金融第一大国、第一强国，还有多长的路要走？

2/ 把住风险是优秀银行家的底线

风险管理是金融行业永恒的主题。成功银行的故事大致相同，失败的银行各有各的故事，而几乎所有的失败者都折戟于风险。

虽说这是一个永恒的主题，但实际上并不是所有人都真正认同。2008年金融危机爆发后，传统银行业的“大而不能倒”原则面临越来越多的质疑与挑战。转眼金融危机已发生十余年了，没想到率先提出这一命题的欧美金融界，却“南辕北辙”，本国银行业的集中度持续提升。

回顾全球金融危机十余年来的变化，人们依然能看到，金融和经济结构不平衡没有改变，发展的模式没有调整，消费、储蓄、投资、贸易失衡现象仍广泛存在，“大而不能倒”的现象愈演愈烈，债务杠杆居高不下，被惩罚的借款人和债权人没有因担心或害怕而降低债务水平；2018年首季全球债务已攀升至247万亿美元新高，占全球GDP比重上升到了318%，远超过150%的警戒线；全球过度信用扩张的货币政策，加剧了经济结构和资产价格的失衡，以邻为壑的贸易保护主义、单边主义、霸权主义政策，更为下一次全球金融危机的爆发点燃了导火索。

金融的发展过程，永远都伴随着风险。金融机构的战略决策在于科学权衡，“发展与风险”之间的权衡，“速度、效益、质量”之间的权衡，“短期目标与长期目标”之间的权衡，“做强、做优、做久”之间的权衡。把住风险是优秀银行家的底线，稳健经营是打造百年老店的不二法门；银行家俱乐部不欣赏百米短跑选手，尊重的是马拉松冠军。

Q＆A

主题演讲后，姜建清教授就当下热点话题与现场来宾进行了交流：
 
Q：您觉得成功的银行家有什么共性？

姜建清：银行的整个业务过程都伴随着风险，百年银行业的发展，“剩”者为王。一方面，永远要坚守银行业风险管控的传统，很多人都输在这一点；另一方面，永远不要忘记创新。这就是传统和创新的有机结合，这是保证银行在守住底线的同时，还要持续发展和进步的关键，所以成功的银行家都是同时具有审慎的精神和创新的意识。
 
Q: 随着科技的发展，未来银行业的机构和员工会越来越少吗？

姜建清：必然会越来越少。大约六七年前，我们在工商银行做过一个统计：到银行柜台来办理业务的客户量，年平均减少5%，主要是因为电子银行业务的发展。仍然来银行办业务的人，一部分是年龄比较大且不熟悉电脑运用的人，一部分是由于个人习惯，一部分是因为银行自身做的还不够到位。随着金融代际更替，随着互联网、大数据、云计算、区块链、人工智能的发展，银行未来的发展方向一定是轻型化，如轻机构、轻资本、轻资产，未来银行的定位会以信息中介逐步替代过去的融资中介。近几年，银行的机构已经在逐年减少，我觉得这一趋势会越来越快。
 
Q：中国的银行如何在海外布局中，更好地发挥差异化经营的优势？

姜建清：世界银行业的国际化发展，主要经历了三个阶段，第一个阶段是伴随着殖民地的发展，催生了一些大的跨国银行，比如汇丰和渣打；第二个阶段，随着欧洲美元的快速发展，大量的美国银行开始走向世界；第三个阶段，就是现在伴随着经济、贸易和投资的发展，银行走向海外。
 
从这三个演变阶段来看，我觉得对于中国银行业的海外发展，体现差异化经营的优势要随着贸易和投资走。银行在海外设置机构，一定要跟其母国有相当多的贸易和投资往来，这样才容易把它的供应链外部化，建立跨国供应链模式。
 
Q：如果发行数字货币的话，会给银行业带来哪些挑战？

姜建清：首先我们要明确数字货币的概念：第一种数字货币类似比特币，它实际上没有储备，依靠算法和协议来确定其价值和安全性；在世界上很多国家，包括中国，比特币作为货币是不被承认的。除去比特币，还有两种数字货币，一种是像Libra这种由Facebook推出的虚拟加密货币，一种是由中央银行发行的数字货币，前者是私有的，后者是公有的。
 
那么中国会不会有自己的数字货币呢？我认为由中央银行发行法定的数字货币，是有可能的。央行如果发行数字货币，就是有储备的，它与现在的人民币储备一一对应。

若采用央行-商业银行（或少数支付平台）组成的数字货币支付系统，支付系统格局的分流及变化，取决于各金融机构的支付竞争力。

Q：针对实体企业，尤其是中小企业融资难的情况，银行会有哪些支持的举措？
 
姜建清：支持实体经济，应该是银行坚守的初心，所以我想强调的第一点就是，金融机构千万不要走偏了，在大量的同业业务上绕来绕去，这对金融业本身也会造成风险。
 
第二，所谓“实体经济”是一个很广泛的概念，不仅仅是指制造业，服务业也是实体经济。现在有一些企业，没有按照商业原则去经营，造成很大的亏损，却把自身的经营不善归结于银行不支持实体经济，不支持小微企业，这个做法也是不对的。对于金融机构来说，支持实体经济和防范金融风险必须同时考虑，这样的话，我们的金融业才能够健康地往前发展。