谢志峰：中国半导体产业正迎来双系统重构时代
12月7日，美国半导体行业协会（SIA）发布数据显示，10月全球半导体销售额达713亿美元，同比增长33%。其中DRAM销售额同比飙升90%至约906亿元人民币，NAND闪存销售额同比增长13%达51.3亿美元。Counterpoint Research 预测，2026年初先进和传统存储芯片价格或再涨20%。
就在今年9月份，全球半导体行业也抛出英伟达入股英特尔的重磅新闻。消息一公布，英特尔盘前股价暴涨30%，一度引发全行业对产业格局重构的热议。
作为曾获英特尔最高成就奖项、深耕半导体行业30余年的资深从业者，近日，前中芯国际副总裁、中欧EMBA2005级校友谢志峰博士参加了中欧国际工商学院EMBA课程部主办的新知讲堂暨供应链创新论坛，并作主旨演讲，他结合自己对产业本质、全球竞争及中国突围路径的研究，判断出中国半导体行业在技术迭代与地缘政治交织的背景下，将有望走出一个以“双系统”为特色重构的全球半导体格局。
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谢志峰
前中芯国际副总裁
中欧EMBA2005
01
产业本质：三重密集属性决定全球协同格局
谢志峰首先以70年代大众对半导体的认知误区开篇，并提出集成电路（IC）的发明彻底改变了产业边界。如今，半导体产业之所以成为全球科技竞争的核心，源于其独特的三重密集属性，这也决定了没有任何一个国家能独立完成半导体产业的全产业链布局。
技术密集：摩尔定律驱动的持续迭代
根据摩尔定律来看，每18个月晶体管数量加倍、成本减半，这并非简单的技术升级，而是生死竞速。谢志峰用一个形象的比喻解释技术迭代的冲击力：30年前价值5万美金的奔驰车，按这个速度今天只值5分钱美金，但在集成电路如果是这个价格还能盈利。这种极致的迭代压力，使得技术落后一代就可能被彻底淘汰。比如，90纳米制程全球有20家企业能生产，到10纳米以下仅剩5家，3纳米量产更是只有台积电、英特尔、三星三家独占，行业寡头化趋势日益明显。
资金密集：千亿级投入的门槛壁垒
半导体制造的资金投入堪称“吞金巨兽”。一个晶圆厂的投资动辄百亿、千亿级别，目前国家大基金投资的总和，还不及台积电一家公司的投入。这种高门槛让许多国家望而却步，也导致全球先进产能高度集中。中芯国际从2000年成立到如今，历经25年持续投入，才将与世界先进水平相差7代的距离缩小至相差2代，足见资金持续注入的重要性。
人才密集：跨学科沉淀的稀缺资源
半导体产业需要的是“兼具理论与实践、经过周期迭代”的跨学科人才，而非单一技能从业者。谢志峰透露，国内每年需要32万半导体技术人员，但前些年大家更愿意读金融、搞软件，人才缺口成为制约发展的关键瓶颈。针对半导体企业管理人才匮乏的现状，他整合资源开展芯片人才培训，希望将30年的行业经验传递给从业者，“技术问题中国人能解决，但半导体企业管理经验需要沉淀”。
02
全球格局：从协同分工到双系统独立
半导体产业涉及设计、制造、封测、材料、装备、工业软件六大板块，这个特点决定了这是一个需要全球分工和协作的产业，至今还没有哪个国家可以独自完成。谢志峰认为，未来全球半导体产业拥有话语权的只有6个国家和地区，即美国、欧洲、日本、韩国、中国台湾地区以及现在的中国大陆。
他在自己的《芯事》一书中梳理了产业主导权的变迁：从美国发明集成电路，到欧洲、日本崛起，再到韩国和中国台湾地区后来居上，如今中国大陆正成为新的力量中心。每一次变迁都伴随着核心赛道的突破——日本通过存储芯片击败英特尔，韩国三星凭借存储和先进制程超越日本，而存储芯片赛道，如今正成为中国的突围关键。
目前，全球最大的半导体市场是中国，占全球份额的35%，但供给能力严重不足。中芯国际的客户结构变化也可以佐证这一点，成立初期，中芯国际80%的客户是美国企业，如今，中国客户占绝大多数，但CPU、GPU、DRAM以及Nand Flash等高端芯片的市场占有率仍不足10%。这种“大市场、小供给”的矛盾，既是被卡脖子的痛点，也是国产替代的巨大机会。
谢志峰作出一个关键预判，即未来的半导体美国主导一套系统，中国与盟友构建另一套系统，两套系统互不兼容。这意味着中国必须建立自主的生态闭环，从光刻机到IP、从材料到装备，实现全链条自主可控。他特别强调EUV光刻机是中国必须攻关的核心装备，未来中国的光刻机将实现“中国做、中国用”，形成独立于全球的技术路线。在时间方面，他坦言这条道路至少需要10-20年。
03
中国突围：从单点突破到生态共建
虽然全球格局已经发生深刻的变化，但中国半导体产业也并非从零开始。谢志峰指出，经过多年积累，国内目前在芯片设计等领域已进入世界第二梯队，只是材料、装备以及高端IP等环节还存在短板。这为下游制造、封测环节提供了本土需求支撑，也为国产替代奠定了基础。
回顾产业史，日本、韩国都是通过存储芯片实现对先行者的超越，谢志峰认为，存储芯片目前国产的市占率还不足1%，存在严重不足，这对企业来讲，一旦突破就是很大的机会。中国人很讲究团队精神，在谢志峰看来，未来中国的半导体产业突破也要“团结”，最终形成企业单点突破到全产业链生态共建的独特路径。
针对英伟达入股英特尔这一热点事件，曾在英特尔获得“最高成就奖”的谢志峰结合行业经验给出了深刻解读。他认为，虽然英特尔目前陷入企业自身发展的“中年危机”，但CPU的核心价值从未消失。未来，CPU与GPU是相辅相成的关系，英伟达的入股，本质上是构建“CPU+GPU”的完整解决方案，应对AMD的竞争，因为“只有GPU无法工作，未来数据中心、人工智能场景都需要二者协同”。显然，在全球竞争的背景下，半导体产业中“合作”仍然是重中之重。
谢志峰呼吁，半导体全行业要保持耐心与信心：“这个行业需要大家一起支持，而不是责怪谁做得不好。”他希望未来十年，大家依旧能因各自在行业里的贡献围坐在一起。
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半导体产业的竞争，从来不是单一企业、单一环节、单一技能的比拼，而是国家综合实力、产业链协同能力、长期战略定力的较量。谢志峰的观点清晰地勾勒出中国半导体的突围路径：以三重密集属性为认知基础，以存储、装备等短板为攻坚重点，以生态协同为发展路径，在全球双系统格局中构建自主可控的产业闭环。这条路虽漫长，但只要坚持技术创新、人才培养、生态共建，中国半导体终将能实现从追随者到引领者的跨越——路虽远，行则将至，事虽难，做则必成。
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